Beleid inzake financiering en financieringspositie

Solvabiliteit
Een oordeel over de vermogenspositie kan worden gevormd met behulp van de solvabiliteitsratio. Solvabiliteit is de mate waarin een instelling in staat is om aan haar korte en lange termijn-verplichtingen te voldoen. Deze maatstaf wordt bepaald door de verhouding tussen het eigen vermogen (reserves) en het totale vermogen (eigen- en vreemd vermogen)

Omschrijving (bedragen x € 1.000)	Boekwaarde per 1 januari 2020	Boekwaarde per 31 december 2020
Eigen vermogen	26.918	25.611
Totaal vermogen	134.316	137.362
Ratio (ev/vv)	20%	19%

De solvabiliteitsratio is gedaald met 1% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit komt vooral door een lager Eigen Vermogen per 31-12-2020. Door deze daling is de solvabiliteitsratio op het niveau gekomen dat de situatie als risicovol wordt beoordeeld volgens de normering van de kengetallen door de provincie. Daarom is het noodzakelijk de dalende trend om te buigen.

Financiering activa
Bij voorkeur worden de investeringen in de voorraad kapitaalgoederen gefinancierd met eigen middelen (interne financiering). Ten opzichte van de externe financiering worden hiermee de renterisico’s en de rentelasten beperkt. Dit uitgangspunt is in ons treasury statuut opgenomen.
Door voorgenomen investeringen in de riolering en overige investeringen volgens de investeringslijst 2020-2023 zal het financieringstekort de komende jaren licht toenemen.

Financieringsstructuur
Een evenwicht in de financieringsstructuur leidt tot een beperking van de renterisico’s. Investeringen in duurzame kapitaalgoederen worden hierbij afgedekt met langlopende financieringsmiddelen, waardoor de gemeentelijke exploitatie minder gevoelig wordt voor rentebewegingen. Het onderstaande overzicht geeft inzicht in de ontwikkeling van de financieringsstructuur in 2020.

(bedragen x € 1.000)	Aanvang	Mutaties	Ultimo
	2020	2020	2020
Vaste activa
Immateriële activa	404	-32	372
Materiële vaste activa	114.408	2.572	116.980
Financiële vaste activa	5.300	-218	5.082
Totaal vaste activa	120.112	2.322	122.434
Eigen vermogen
Algemene reserves	16.991	-4.579	12.412
Bestemmingsreserves	13.507	-517	12.990
Gerealiseerd resultaat	-3.579	3.788	209
Totaal eigen vermogen	26.919	-1.008	25.610
Voorzieningen	3.137	1.109	4.546
Langlopende schulden	80.750	-78	80.672
Totaal financiering	110.806	23	110.828
Financieringssaldo (- = tekort)	- 9.306	-2.299	-11.606

Eind 2020 was het financieringssaldo € 11.606 (negatief). Dit wordt gefinancierd met kortlopende middelen. In 2021 zal een deel van de kortlopende financiering worden omgezet in langlopende financiering.